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一个看跌期权,一个看涨期权可以了解美国银行

发布时间:2019-01-30 18:32:07编辑:manbetx万博体育浏览(4425)评论览(56)

    一直以来,人们进入股票期权频道的股票期权观察名单中最受欢迎的股票之一是美国银行(纽约证券交易所股票代码:BAC)。所以本周我们将重点介绍一份有趣的看跌合约,以及一份有趣的看涨合约,从2015年2月到期的BAC到期。 我们的YieldBoost算法认为特别有趣的看跌期权合约是15美元的,在撰写本文时有36美分的出价。收取该出价作为溢价代表对15美元承诺的2.4%回报,或7.5%的年化回报率(在股票期权频道,我们称之为YieldBoost)。 点击此处查看Top YieldBoost BAC Puts» 卖出看跌期权并不能让投资者获得BAC的上涨潜力,因为卖出的卖方最终只能在行使合约的情况下拥有股票。因此,除非美国银行认为其股价下跌9.5%并且合约被行使(在经纪人佣金之前每股成本为14.64美元,从15美元减去36美分),卖方的唯一好处就是来自收集年度回报率为7.5%的溢价。 有趣的是,根据当前16.56美元的股价,年化7.5%的数字实际上超过了美国银行支付的1.2%年化股息6.3%。然而,如果投资者以市场价格购买股票以收取股息,则存在更大的下行空间,因为股票将不得不损失9.47%以达到15美元的执行价格。 在讨论股息时总是很重要的事实是,一般而言,股息金额并不总是可预测的,并且往往会跟随每家公司的盈利能力的起伏。就美国银行(Bank of America Corp.)而言,查看以下BAC的股息历史图表可以帮助判断最万博3.0,万博体育3.0,万博体育3.0下载近的股息是否可能继续,并且反过来是否合理预期期望年化股息收益率为1.2% 。 转向期权链的另一面,我们强调了一份对于2015年2月到期的特别感兴趣的看涨期权合约,美国银行(纽约证券交易所代码:BAC)的股东希望将其收入提高到超过股票1.2%的年化股息收益率。在17美元的中出售承保的看涨期权,并根据68美分的出价收取溢价,将当前股票价格的年度回报率再增加12.9%(这是我们股票期权频道称为YieldBoost),在没有召回股票的情况下,年化率总计为14.1%。如果股票在那里上涨并且被叫走,那么任何超过17美元的上行都将会丢失,但BAC股票必须从目前的水平上涨2.6%,这意味着在股票被召回的情况下,股东已经赢得了除了在调用股票之前收集的任何股息外,该交易水平的回报率为6.7%。 点击此处查看Top YieldBoost BAC电话» 下面的图表显示了美国银行(Bank of America Corp.)过去12个月的交易历史,以绿色突出显示15美元的相对于该历史,并突出显示红色的17美元: 上面的图表以及股票的历史波动率可以作为一个有用的指南,与基本面分析相结合,判断出售本文中突出显示的2015年2月看跌期权或看涨期权是否提供了代表风险的良好回报的回报率。我们计算美国银行公司的12个月波动率(考虑到最后253​​个交易日BAC历史股票价格使用收盘价,以及今天的16.56美元价格)为22%。 周一午后交易中,S的成交量